En octubre de 2025, Gonzalo Bernardos lanzó a quienes seguían el debate televisivo sobre vivienda de laSexta Xplica una recomendación directa, intentar comprar una casa, que más de un año después vuelve a leerse en un mercado donde los precios han seguido subiendo. Su argumento miraba a la jubilación, ya que el profesor de Economía consideraba que disponer de una vivienda en propiedad podía compensar unas pensiones futuras que, según su previsión, serían menos generosas que las actuales, una expectativa sobre la cuantía de las prestaciones que planteó como pronóstico.
El paso del tiempo permite situar el consejo junto a los datos publicados después de aquella intervención, aunque una subida general de precios no dice por sí sola si comprar conviene a cada hogar, pues también importan la renta disponible, el ahorro previo, el coste del préstamo y el lugar donde se busca casa.
La casa como ahorro para la jubilación
Tal y como dije antes, Bernardos pronunció la frase en laSexta Xplica, según el fragmento que la cadena difundió el 5 de octubre de 2025: «Hagan lo posible por comprar una vivienda», a lo que añadió que «Las pensiones del futuro no serán tan generosas como en la actualidad» y presentó la propiedad de una casa como una forma de prepararse para la jubilación.
La idea del economista parte de que quien llega a la jubilación con su vivienda pagada no necesita afrontar una renta mensual para seguir viviendo en ella, aunque alcanzar esa situación exige haber podido financiar la compra antes y la propiedad conlleva gastos de mantenimiento, impuestos y otros costes que la frase televisiva no detallaba.
La recomendación tampoco equivale a una garantía de rentabilidad, porque comprar para vivir, hacerlo como inversión y adquirir una casa pensando en la jubilación responden a necesidades distintas, mientras que el precio de entrada y las condiciones de la hipoteca pueden alterar el resultado incluso entre compradores con ingresos parecidos.
La barrera de entrada se encarece
El último Índice de Precios de Vivienda disponible del INE sitúa el aumento interanual en el 12,2% durante el segundo trimestre de 2026, con subidas del 7,4% en la vivienda nueva y del 12,9% en la de segunda mano que describen la evolución nacional de los precios, no el coste de una casa concreta.
El Banco de España, en su Informe Anual 2025 publicado en junio de 2026, señala que el precio de la vivienda ha crecido más que la renta de los hogares y que el esfuerzo para acceder a la compra es especialmente alto entre los jóvenes y en las grandes ciudades, donde las familias con menos ingresos afrontan mayores dificultades.
Las compraventas inscritas en julio de 2026 fueron 61.417, un 5,1% menos que en el mismo mes del año anterior, según el INE, que atribuye el 21,6% de esas operaciones a viviendas nuevas y el 78,4% a usadas dentro de una estadística que recoge transmisiones registradas, no intentos de compra que no llegaron a completarse.
En octubre de 2025, Gonzalo Bernardos hizo una recomendación directa a los seguidores del debate televisivo sobre vivienda en laSexta Xplica, sugiriendo que intentaran comprar una casa, lo cual se vuelva a leer más de un año después en un mercado donde los precios siguen aumentando. The argument centered around retirement, as the Economics professor believed that owning a home could compensate for future pensions that, in his forecast, would be less generous than current ones, raising the question of the amount of benefits. Over time, this advice can be placed alongside the data released following his speech, although a general increase in prices does not alone determine if buying is advantageous for each household, as factors such as available income, prior savings, loan costs, and location also matter. The house as a retirement savings strategy. As I mentioned earlier, Bernardos made a statement on the Sixth Xplica, as broadcast by the network on October 5, 2025: «Do everything possible to buy a home,» to which he added that «Future pensions won’t be as generous as they are now» and suggested homeownership as a way to prepare for retirement. The economist’s idea is based on the fact that someone retiring with a paid-off home won’t need to pay a monthly rent to continue living in it, although achieving that situation requires being able to finance the purchase beforehand, and homeownership comes with maintenance costs, taxes, and other expenses that the TV statement didn’t detail. The recommendation doesn’t equate to a guarantee of profitability, because buying to live in, treating it as an investment, and acquiring a home with retirement in mind address different needs, while the entry price and mortgage conditions can alter the outcome even among buyers with similar incomes. The barrier to entry is significant. The most recent available Housing Price Index from INE places the annual increase at 12.2% during the second quarter of 2026, with increases of 783.4% for new housing and 12.9% for second-hand housing that describe the national price trend, not the cost of a specific house. The Bank of Spain, in its Annual Report 2025 published in June 2026, notes that house prices have risen faster than household rents and that the effort to access purchase is especially high among young people and in large cities, where families with lower incomes face greater difficulties. The sales registered in July 2026 were 61,417, down 5.1% from the same month the previous year, according to INE. The source attributes 21.6% of those transactions to new houses and 78.4% to used ones within a statistic that records recorded transmissions, not unsuccessful purchase attempts.
