El mercado inmobiliario español avanza a dos velocidades. Mientras la vivienda de lujo pierde fuerza tras años de precios elevados, los pisos dirigidos a la clase media y a los jóvenes siguen bajo presión por la escasez de oferta y la intensa demanda. Así lo plantea el economista Gonzalo Bernardos, que ha analizado el sector en un podcast de Trioteca.. En su diagnóstico, parte del mercado de alto standing ha recuperado cierta normalidad después de una etapa de euforia. Bernardos considera que en zonas de Madrid como Salamanca o Chamberí algunos propietarios han elevado demasiado sus expectativas de precio. También apunta a un menor impulso de la demanda latinoamericana, que había tenido un papel destacado en ese segmento.. La situación es distinta en el mercado de vivienda más asequible. Bernardos sitúa en torno a los 350.000 euros el umbral de la vivienda dirigida a la clase media baja en el conjunto de España y describe este segmento como especialmente tensionado. La falta de inmuebles disponibles y el elevado número de compradores potenciales dificultan encontrar una vivienda y sostienen la competencia por cada oferta.. La falta de alquiler empuja a algunos compradores. La escasez de alquileres también repercute en el mercado de compraventa. Según las cifras citadas por Bernardos, la oferta de viviendas en alquiler se redujo un 17,7% en España durante los últimos tres años. La caída habría sido especialmente acusada en la provincia de Barcelona, con un 39,9%, mientras que en Madrid se habría limitado al 1,4%.. Con menos alternativas para alquilar, algunos jóvenes se plantean comprar. Pero el pago mensual del alquiler puede dificultar que acumulen el dinero necesario para dar el paso. Bernardos resume ese efecto al afirmar que el alquiler reduce la capacidad de ahorro. De acuerdo con los datos que maneja Trioteca, la edad media de compra de la primera vivienda se sitúa en los 37 años.. El reto de reunir la entrada y los gastos. El economista sostiene que la principal barrera para muchos compradores ya no es solo afrontar la cuota mensual, sino reunir el capital inicial. En los años 80 y 90, los elevados tipos de interés dificultaban afrontar las cuotas hipotecarias; hoy, el principal obstáculo para muchos compradores es reunir el ahorro inicial. Como orientación general, las entidades suelen financiar hasta el 80% del precio de compra o de tasación —normalmente, el menor de los dos—, por lo que el comprador debe aportar el resto, además de los impuestos y otros gastos de la operación. La cuantía varía según la comunidad autónoma y las características de la vivienda.. En la práctica, esa suma puede superar el 30% del precio del inmueble. El ahorro previo se convierte así en un filtro que deja fuera a hogares que podrían asumir una hipoteca mensual, pero no disponen de suficiente capital para formalizar la compra. «El principal problema de los españoles es pagar al que vende la vivienda lo que no me presta el banco», afirma Bernardos.. Entre las medidas debatidas para reducir esa barrera están los avales públicos para hipotecas de hasta el 100%. Bernardos cuestiona el diseño de estos programas y propone que el ICO evalúe primero las solicitudes antes de que intervenga la entidad financiera. A su juicio, cambiar el orden del proceso podría facilitar su aplicación.. Otra posibilidad es reducir la carga fiscal de la compra para determinados hogares. Bernardos y otros participantes del debate plantean rebajar o suprimir el Impuesto de Transmisiones Patrimoniales (ITP) —que de media está en un 10%— para quienes adquieren su primera vivienda y tienen rentas bajas. El impacto dependería de cómo se definieran los beneficiarios y de las decisiones de cada comunidad autónoma, que tiene competencias sobre este impuesto. «Cuando sube mucho el precio de la electricidad, cogen, bajan el IVA. (…) ¿Por qué nadie ha bajado el ITP?», cuestiona Bernardos.. La vivienda como respaldo económico. Bernardos también defiende la compra como una forma de seguridad financiera a largo plazo. Ser propietario, argumenta, permite llegar a la jubilación sin asumir una renta mensual y disponer de un activo que puede ayudar a afrontar gastos futuros. El economista sostiene además que la vivienda tiene un peso central en el patrimonio de muchas familias de ingresos medios y bajos, también a través de las herencias.. Su valoración no elimina los riesgos de comprar: la operación exige ahorro, estabilidad económica y capacidad para asumir los gastos de mantenimiento y financiación. Pero, ante la presión del alquiler y la falta de oferta, Bernardos considera que facilitar el acceso a la propiedad es una de las claves para mejorar la situación de los jóvenes y las familias.
El mercado inmobiliario español avanza a dos velocidades. Mientras la vivienda de lujo pierde fuerza tras años de precios elevados, los pisos dirigidos a la clase media y a los jóvenes siguen bajo presión por la escasez de oferta y la intensa demanda. Así lo plantea el economista Gonzalo Bernardos, que ha analizado el sector en un podcast de Trioteca.. En su diagnóstico, parte del mercado de alto standing ha recuperado cierta normalidad después de una etapa de euforia. Bernardos considera que en zonas de Madrid como Salamanca o Chamberí algunos propietarios han elevado demasiado sus expectativas de precio. También apunta a un menor impulso de la demanda latinoamericana, que había tenido un papel destacado en ese segmento.. La situación es distinta en el mercado de vivienda más asequible. Bernardos sitúa en torno a los 350.000 euros el umbral de la vivienda dirigida a la clase media baja en el conjunto de España y describe este segmento como especialmente tensionado. La falta de inmuebles disponibles y el elevado número de compradores potenciales dificultan encontrar una vivienda y sostienen la competencia por cada oferta.. La falta de alquiler empuja a algunos compradores. La escasez de alquileres también repercute en el mercado de compraventa. Según las cifras citadas por Bernardos, la oferta de viviendas en alquiler se redujo un 17,7% en España durante los últimos tres años. La caída habría sido especialmente acusada en la provincia de Barcelona, con un 39,9%, mientras que en Madrid se habría limitado al 1,4%.. Con menos alternativas para alquilar, algunos jóvenes se plantean comprar. Pero el pago mensual del alquiler puede dificultar que acumulen el dinero necesario para dar el paso. Bernardos resume ese efecto al afirmar que el alquiler reduce la capacidad de ahorro. De acuerdo con los datos que maneja Trioteca, la edad media de compra de la primera vivienda se sitúa en los 37 años.. El reto de reunir la entrada y los gastos. El economista sostiene que la principal barrera para muchos compradores ya no es solo afrontar la cuota mensual, sino reunir el capital inicial. En los años 80 y 90, los elevados tipos de interés dificultaban afrontar las cuotas hipotecarias; hoy, el principal obstáculo para muchos compradores es reunir el ahorro inicial. Como orientación general, las entidades suelen financiar hasta el 80% del precio de compra o de tasación —normalmente, el menor de los dos—, por lo que el comprador debe aportar el resto, además de los impuestos y otros gastos de la operación. La cuantía varía según la comunidad autónoma y las características de la vivienda.. En la práctica, esa suma puede superar el 30% del precio del inmueble. El ahorro previo se convierte así en un filtro que deja fuera a hogares que podrían asumir una hipoteca mensual, pero no disponen de suficiente capital para formalizar la compra. «El principal problema de los españoles es pagar al que vende la vivienda lo que no me presta el banco», afirma Bernardos.. Entre las medidas debatidas para reducir esa barrera están los avales públicos para hipotecas de hasta el 100%. Bernardos cuestiona el diseño de estos programas y propone que el ICO evalúe primero las solicitudes antes de que intervenga la entidad financiera. A su juicio, cambiar el orden del proceso podría facilitar su aplicación.. Otra posibilidad es reducir la carga fiscal de la compra para determinados hogares. Bernardos y otros participantes del debate plantean rebajar o suprimir el Impuesto de Transmisiones Patrimoniales (ITP) —que de media está en un 10%— para quienes adquieren su primera vivienda y tienen rentas bajas. El impacto dependería de cómo se definieran los beneficiarios y de las decisiones de cada comunidad autónoma, que tiene competencias sobre este impuesto. «Cuando sube mucho el precio de la electricidad, cogen, bajan el IVA. (…) ¿Por qué nadie ha bajado el ITP?», cuestiona Bernardos.. La vivienda como respaldo económico. Bernardos también defiende la compra como una forma de seguridad financiera a largo plazo. Ser propietario, argumenta, permite llegar a la jubilación sin asumir una renta mensual y disponer de un activo que puede ayudar a afrontar gastos futuros. El economista sostiene además que la vivienda tiene un peso central en el patrimonio de muchas familias de ingresos medios y bajos, también a través de las herencias.. Su valoración no elimina los riesgos de comprar: la operación exige ahorro, estabilidad económica y capacidad para asumir los gastos de mantenimiento y financiación. Pero, ante la presión del alquiler y la falta de oferta, Bernardos considera que facilitar el acceso a la propiedad es una de las claves para mejorar la situación de los jóvenes y las familias.
